Uruguay: come funziona il nuovo “Tax Holiday” per i residenti fiscali
Negli ultimi anni l’Uruguay si è affermato come una delle principali alternative per le persone ad alto patrimonio che intendono stabilire la propria residenza fiscale fuori dal Brasile. Oltre alla nota stabilità politica ed economica, il Paese offre un regime fiscale particolarmente vantaggioso per i nuovi residenti. In determinate ipotesi, questo regime consente l’esenzione dall’imposizione sui redditi passivi e sulle plusvalenze di fonte estera per un periodo fino a undici anni.
Con la recente riforma introdotta dalla Legge n. 20.446, il regime uruguaiano è diventato ancora più sofisticato. La riforma ha introdotto nuove modalità di accesso al cosiddetto Tax Holiday e meccanismi che consentono l’estensione parziale dei benefici anche dopo la scadenza del periodo originario di esenzione. Alla luce di queste modifiche, comprendere i criteri per l’acquisizione della residenza fiscale e le condizioni per beneficiare del regime speciale è diventato essenziale nella pianificazione fiscale internazionale.
Modalità di acquisizione della residenza fiscale in Uruguay
In linea generale, e al di fuori dei criteri del “Tax Holiday”, in Uruguay la residenza fiscale può essere acquisita in base a tre criteri principali:
Criterio della presenza fisica: è considerata fiscalmente residente in Uruguay la persona che permane nel territorio uruguaiano per almeno 183 giorni nel corso dell’anno. Sono ammesse assenze sporadiche che non superino i 30 giorni.
Criterio del centro degli interessi economici: è considerata fiscalmente residente in Uruguay la persona la cui maggior parte dei redditi complessivi proviene da fonti uruguaiane.
Criterio del centro degli interessi vitali e familiari: è considerata fiscalmente residente in Uruguay la persona fisica il cui centro degli interessi vitali e familiari è collegato al territorio uruguaiano. È il caso, ad esempio, di chi ha il coniuge e i figli minori residenti in Uruguay.
Tax Holiday in Uruguay: caratteristiche e requisiti
Per incrementare l’afflusso di capitali esteri e stimolare l’economia locale, l’Uruguay offre ai nuovi residenti fiscali un regime speciale di tassazione (“Tax Holiday”). Il beneficio consiste nell’esenzione dall’Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche (IRPF) sui redditi passivi esteri, in particolare dividendi, interessi e royalties, e sulle plusvalenze di fonte estera. L’esenzione dura 11 anni: l’anno fiscale in cui si ottiene la residenza e i dieci anni fiscali successivi. Ad eccezione dei redditi passivi esteri, tutti gli altri redditi percepiti dal beneficiario sono tassati ordinariamente, secondo le regole applicabili ai residenti.
Per richiedere il beneficio, il contribuente deve acquisire la residenza fiscale in Uruguay a partire da gennaio 2026 attraverso una delle seguenti vie:
Permanenza per almeno 183 giorni nel territorio uruguaiano nel corso dell’anno. Il contribuente che acquisisce la residenza in questo modo non deve effettuare alcun investimento, né immobiliare né in fondi di capitale, per accedere al “Tax Holiday”.
Investimenti previsti dalla legge, secondo una delle seguenti modalità:
investimenti immobiliari per un importo minimo di 12,5 milioni di “Unidades Indexadas” (circa USD 2.000.000); oppure
investimenti in determinati fondi di capitale strategici destinati alla promozione della ricerca e dell’innovazione produttiva, per un importo minimo di 625.000 “Unidades Indexadas” (circa USD 100.000) all’anno.
Si richiede inoltre che il richiedente:
non sia stato considerato fiscalmente residente in Uruguay nei 2 anni precedenti all’esercizio dell’opzione;
non abbia già aderito in precedenza al regime del Tax Holiday.
Alla scadenza del periodo di 11 anni, e quindi del Tax Holiday originario, il contribuente potrà ancora optare per una delle seguenti alternative per la tassazione dei redditi passivi di fonte estera:
Aliquota ridotta del 50% per 5 anni. L’aliquota dell’Imposta sul Reddito sui redditi passivi esteri, attualmente pari al 12%, si riduce della metà. Si applica quindi l’aliquota agevolata del 6% per 5 anni dalla scadenza del Tax Holiday originario. A tal fine è richiesto uno dei seguenti investimenti:
investimenti immobiliari per un importo minimo di 6.250.000 “Unidades Indexadas” (circa USD 1.000.000); oppure
investimenti in determinati fondi di capitale strategici destinati alla promozione della ricerca e dell’innovazione produttiva, per un importo minimo di 625.000 “Unidades Indexadas” (circa USD 100.000) all’anno.
Imposta in misura fissa. Il contribuente versa un importo fisso di 1.875.000 “Unidades Indexadas” (circa USD 300.000) all’anno a titolo di Imposta sul Reddito (IRPF), per un massimo di 20 anni dalla scadenza del Tax Holiday. Tale importo può essere ridotto a 1.250.000 “Unidades Indexadas” (circa USD 200.000) se il contribuente:
permane nel territorio uruguaiano per almeno 183 giorni all’anno; oppure
effettua un investimento superiore a 45.000.000 UI (circa USD 7.200.000) destinato all’incremento della capacità produttiva di un’impresa, secondo la normativa specifica.
Il regime uruguaiano resta tra i più competitivi al mondo per le persone fisiche con patrimoni rilevanti. La recente riforma mostra però che il legislatore ha voluto bilanciare la concessione dei benefici fiscali con la richiesta di investimenti in grado di generare un impatto concreto sull’economia locale. Accanto a nuove possibilità di accesso e di estensione del regime, sono stati quindi introdotti criteri specifici che richiedono un’attenta analisi prima di qualsiasi decisione.
In questo contesto, il trasferimento della residenza fiscale non va considerato una misura esclusivamente fiscale. Resta indispensabile valutare la struttura patrimoniale del contribuente, la natura dei redditi percepiti e i suoi obiettivi personali e successori. Solo così il trasferimento può produrre gli effetti desiderati ed essere realizzato in modo conveniente, sicuro sul piano giuridico ed efficiente.
Lorusso & Partners resta a disposizione per assisterti nel trasferimento della residenza fiscale in Uruguay e nell’elaborazione di strategie personalizzate di pianificazione fiscale, patrimoniale e successoria.
